“笀八”通过精心收集，向本站投稿了16篇客户尽职调查范文，这次小编在这里给大家整理后的客户尽职调查范文，供大家阅读参考。
篇1：客户尽职调查报告
确认客户的真实身份，同时，了解客户的职业情况或经营背景、交易目的、交易性质以及资金来源等。其作为反洗钱工作的第一道关口，在防范洗钱过程中起着至关重要的作用。本文以建设银行沅江支行为例，分析了基层银行在反洗钱工作中执行客户尽职调查遇到的问题， 并提出相关对策建议。
我行在履行客户尽职调查义务上，从制度执行到流程操作都较为严格和规范，但也存在一些问题，具体表现在：
1.客户证件信息真假难辨。在个人客户新开户时，我行进行客户身份识别时采取的手段主要是通过人民银行与公安部建立的联网核查公民身份信息系统进行核查，但人民银行于 年推出的“联网核查公民身份信息系统”由于种种原因易产生问题，主要包括：部分人的信息未录入到信息库，信息不匹配，具体情况比如无照片、照片不是最新的；姓名与身份证件号码不符、姓名与身份证号码相符，但与照片不符等等。当客户出示户口本、军官证、武警证、护照、港澳台通行证等证件时，柜台业务人员很难对其证件辨别真伪，难以在客户尽职调查中对客户身份的合法性、真实性做出有效判断。对于企业客户，由于商业银行没有与工商行政机关、税务机关建立有效的信息分享机制，难以对客户的营业执照，税务登记证、组织机构代码证等证件的真实性进行有效判断。
2.客户背景信息采集困难。应反洗钱要求，我行在客户身份识别和提供正常服务时，对核实客户姓名、证件号码、联系方式、职业、住址、资金来源、用途、资金实际控制人等诸多要素都做了要求，然而，之于客户，“自己的钱自由支配，不受银行约束”的观念根深蒂固，客户很难配合银行客户尽职调查的工作。再加之金融机构“客户至上” 宗旨与 客户尽职调查存在一定的不相容性。客户尽职调查的内容就是要求客户提供真实身份证明和其他相关信息，而客户至上的涵义则是一切以客户为重，为客户提供优质服务，当金融机构要求客户提供自己的相关信息时，就认为金融机构是故意刁难，是为难客户，从而以涉及商业秘密、个人财产隐私为由加以拒绝，甚至以转移开户相威胁，使金融机构在履行客户尽职调查义务上困难重重。
《反洗钱法》规定，“金融机构进行客户身份识别，认为必要时，可以向公安、工商行政管理部门核实客户的有关身份信息”。但在实际操作中，金融机构对有疑问的客户身份，很难有时间派专人到公安或工商行政管理部门去核实，即使电话询问，也很难及时获得相关信息，所以，目前基层金融机构在“重新识别客户身份”工作上基本上空白。客户尽职调查时一个持续动态的过程，而我行客户大部分为活期存款客户，客户留存信息不全面，联系客户较为困难，客户信息资料更新就显得举步维艰。因缺乏核实手段或核实成本过高，从而导致客户信息的真实性和准确性有待商榷，而这些信息对反洗钱后续工作中客户风险等级分类以及可疑交易的人工分析影响重大。
3.非面对面业务识别制度不健全。目前，我行对客户进行身份识别主要是客户到营业现场进行面对面的客户身份识别，但随着网络技术日新月异的发展，客户对网上银行、手机银行等业务的依赖越来越大，并涌现出越来越强烈的对自助开户、网上开户的需求。由于客户利用非面对面业务进行交易时无须面对银行业务人员，只需操作电子设备即可完成交易；同时由于非面对面业务不受时间、地点的限制，具有隐蔽、方便、快捷、高技术的特点，势必给身份识别工作带来一定难度。银行业金融机构在制定反洗钱内部控制制度时，往往没有针对非面对面业务客户身份识别的性质、特点，设计出适合非面对面业务中客户身份识别的工作制度，特别是缺乏非面对面业务客户身份识别的操作规程，而是套用办理柜面业务时的“核对、登记、留存”的传统客户身份识别方法，识别手段尚停留在初级阶段，有效性不高。我行作为基层网点获取交易信息权限较低。网上银行客户的交易数据信息均以电子集中备份方式保存在区域数据中心或总行，交易中不保留纸质交易凭证，同时交易信息被定期覆盖。基层网点对网上银行业务无权直接监测，具体交易信息只能在提出申请后由上级行反馈，导致基层行对客户交易信息无法进行系统分析和判断。
针对我行在反洗钱客户尽职调查工作中存在的问题，笔者认为可从如下方面着手：
1.完善公民身份信息核查系统。将《个人存款账户实名制规定》中规定的军官证、户口簿、护照等有效实名证件的信息全部收集到联网核查公民身份信息系统内，扩充该系统的数据量，实现公民身份信息的完全对接，使得金融机构为客户提供各项金融服务之前能够判断有效实名证件的真伪性，进而提高识别客户身份的准确性。此外，应该推动商业银行与工商机关、税务机关的企业信息登记系统联网，以便将查询企业信息登记系统中的信息作为企业客户开展身份识别的重要手段。
2.建立健全反洗钱制度，确保商业银行客户尽职调查工作顺利开展。在客户尽职调查方面，我国反洗钱制度仅仅明确了银行等金融机构在与客户建立业务关系时应履行的职责和违规责任，而对其他单位、个人及相关部门如何配合银行开展客户尽职调查工作并无相关规定。建议从以下几点完善客户尽职调查制度：
（1）明确规定银行对掌握所有客户的真实身份负有完全责任及未有效履行所要承担的法律责任。
(2)明确银行可以采取合理的措施和手段来核实客户的真实情况，包括住址、联系方式、职业、资产规模、主营业务收入、资金来源及用途等，只有这样，才能发现与客户经营特点和规模、收入不符合的资金交易。
（3）明确客户有义务配合银行完成身份信息的核实及不履行如实告知义务所承担的法律责任。
（4)明确要求公安、工商、税务等部门配合银行完成客户身份识别工作。反洗钱是每一个公民应尽的义务，建立健全反洗钱相关制度，方可让单位和个人配合商业银行做好客户身份识别工作。
3. 加大新技术在非面对面业务中客户身份信息识别中的应用。一方面，非面对面业务往往具有只认“证书”、“密码”不认“人”的特点，这就造成了商业银行只能查证对方身份及余额，而难以审查支付方资金的来源及性质，也不能确定账户实际控制人。因此在非面对面业务交易各系统中可增设指纹识别功能。客户初次开户时采集指纹，办理业务时在交易系统输入本人指纹，并由系统确认客户真实身份完成交易。这样对账户的实际控制人能较好把握，也规避了账户被借用或盗用的风险。另一方面，开发客户身份识别信息监测与分析系统，根据客户办理业务的不同，结合客户所属行业、地域、职位等实际情况，加强对客户身份及交易行为的动态识别，由指标体系、不同风险评估系数自动形成客户分类数据库，对高风险客户提高关注度，增加关注项目，根据动态发展情况和实际需要向反洗钱监管部门报告，防范和控制可能发生的风险。
[客户尽职调查报告]
篇2：尽职调查委托协议书
委托方（甲方）：__________________
法定代表人：_____________________
住所：___________________________
社会信用代码：___________________
邮政编码：_______________________
电话：___________________________
受托方（乙方）：__________________
法定代表人：_____________________
住所：___________________________
社会信用代码：___________________
邮政编码：_______________________
电话：___________________________
甲方因项目融资一事，委托乙方律师对甲方进行尽职调查。根据《中华人民共和国合同法》和《中华人民共和国律师法》以及国际融资交易的惯例，甲乙双方本着诚实信用的原则，经充分协商，达成以下协议：
第一条委托事项
乙方接受甲方委托，指派律师参加在甲方就________项目融资过程中对甲方进行尽职调查、出具调查报告书。
第二条委托代理权限
包括以下第1-6项：
1、了解甲方单位的法律背景；
2、了解甲方项目的基本情况；
3、调查、查验、审阅甲方提交的法律文件和有关证据材料；
4、参加相关会议或者进行必要的调查取证；
5、制作尽职调查报告；
6、出具尽职调查报告。
第三条乙方的义务
1、乙方指派______律师作为上述委托事项中甲方的委托代理律师，特殊情况下（因病、因事等），甲方同意乙方指派其他律师完成或配合完成相关工作。
2、乙方律师应当勤勉、尽责地完成第一条所列委托代理事项。
3、乙方律师应当以其依据法律做出的判断，向甲方进行风险提示，尽最大努力维护甲方利益。
4、乙方律师应当根据本委托事项的要求，在甲方支付相关费用并提交完尽职调查材料后______个工作日内规范地完成对甲方的调查，并出具调查报告（不超过___份）。
5、乙方律师不得违反律师职业道德和执业规范。
6、乙方律师对其获知的甲方的商业机密或者甲方的个人隐私负有保密责任，非由法律规定或者甲方同意，不得向任何第三方披露。因本委托事项出具的调查报告所涉内容视为甲方同意向项目合作方披露的内容。
第四条甲方的义务
1、甲方应当真实、详尽和及时地向乙方律师叙述所涉项目的基本情况，提供与委托代理事项有关的证据、文件及其他事实材料。
2、甲方应当积极、主动地配合乙方律师的工作，对乙方律师提出的要求应当明确、合理。
3、甲方应当按时、足额向乙方支付律师代理费和工作费用。
4、甲方指定_______为乙方律师的联系人，负责转达甲方的意见和要求，提供文件和资料等。甲方更换联系人应当通知乙方律师。
5、甲方有责任对委托代理事项做出独立的判断、决策。
第五条费用
根据本项目的具体情况，甲方按下列约定向乙方支付代理费。
1、代理费共计人民币_______（大写_______）元整，甲方于合同签订后_______日内支付人民币_______（大写_______）元整；余款于取报告时全部付清。
2、差旅、食宿费用由乙方承担。
3、代理期间甲方增加请求，导致标的增加，则按增加部分的标的占原标的的比例补交代理费。
第六条合同的解除
1、甲乙双方经协商同意，可以变更或者解除本合同。
2、乙方有下列情形之一的，甲方有权解除合同。
（1）违反本合同的约定，擅自更换代理律师并给甲方造成损失的`；
（2）因乙方律师违法执业或重大过错给甲方造成损失的；
（3）违反第三条第5、6项规定的义务并给甲方造成损失的。
3、甲方有下列情形之一的，乙方有权解除合同，依约所收费用不予退还：
（1）甲方的要求违反法律、法规的；
（2）甲方有捏造事实、伪造证据或者隐瞒重要情节等情形的；
（3）甲方逾期_____日内不向乙方足额支付律师代理费或者工作费用的。
第七条违约责任
1、乙方无正当理由不提供第一条约定的法律服务或者违反第三条约定的义务，甲方有权要求乙方退还部分或者全部已付的代理费。
2、因乙方律师过错，或者违反第三条第5、6项约定的义务，给甲方造成损失的，乙方应当承担赔偿责任。
3、甲方无正当理由不支付代理费或者工作费用，或者无故终止合同，乙方有权要求甲方支付未付的代理费和工作费用。
4、甲方不得以如下非正当理由要求乙方退费。
（1）甲方单方面又委托其他律师事务所的律师代理的；
（2）本合同签订后，甲方以乙方收费过高为由要求退费的；
（3）本合同签订后，甲方或对方当事人未能就项目进行合作的；
（4）其他非因乙方或者乙方律师的过错，甲方无故终止合同的。
第八条争议的解决
甲乙双方如果发生争议，应当友好协商解决。协商不成，应将争议提交_____仲裁委员会进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对甲乙双方均有约束力。
第九条调查报告的使用
乙方根据本协议出具的调查报告书及相关法律文件，专为甲方______中使用；未经同意，本调查报告书不得向甲方和调查报告书审查部门之外的任何单位和个人提供，亦不得在报刊上发表。
第十条合同有效期
本合同一式_____份，甲乙双方各持____份。有效期自双方代表人签字或加盖公章之日起，至代理事项完成之日止。
第十条合同有效期
本合同一式两份，甲乙双方各持一份。有效期自双方代表人签字或加盖公章之日起，至代理事项完成之日止。
甲方：乙方：
代表人：代表人：
日期：日期：
篇3：尽职调查：不可忽略的关键环节
并购的风险往往来自并购的每一个环节甚至是每一个细节，如此，并购前的调查就显得非常重要。
HR调查：挽救了整个并购案
曾经有这样一个案例，一家跨国物流企业想并购一家中国的私营企业。于是，派驻了以会计师、律师为主导的尽职调查团队进驻该私营企业。
在所有问题基本澄清，交易价格已基本谈妥，只待最后在并购协议上签字确认的时候，参与本次尽职调查的HR专家忽然发现了这样一个问题：中国这家私营企业虽然通过了ISO9000的质量认证，并标示有完善的企业培训系统及文化机制，但控制流程并没有实际实施，不但对员工的系统培训无从谈及，就是包含绩效、薪酬的整个HR体系也都是表面文章。
这一发现着实让作为并购方的跨国物流企业吃了一惊，但由于发现及时，他们很快调整了并购计划，在并购计划中增加并购后的培训费用及时间，重新设立并购利益获取的期待时间及其他评价指标，同时以此为筹码要求中方降低收购费用。
“如果他们不能了解到这一真实情况，在短时期内制定较高的业绩目标，在现有的员工素质基础上不但难于达成，反倒容易引起内心的反感或不安，最终影响并购战略意图的实现，
”翰威特广州分公司总经理董仁向记者评述这个案例时说。
更加关注并购的长期利益
应该说，以往的尽职调查往往是以会计师、律师为主导进行，即使有HR的介入，也是以如何挽留关键员工及遵守相应法律（不同地区的劳工法）作为最为重要的人力资源调查问题。
通过下面这个等式似乎更容易理解HR调查的意义所在：
并购价值=并购方独立价值+被购方独产价值+协同效应价值-交易成本-被购方开价-整合实施成本
在上述等式中，至少有三个因素与HR调查密切相关：协同效应价值、被购方开价、整合实施成本。
事实上，详尽的尽职调查能够发现实质性的并购整合成本，如在整合期内需要一个留用核心人才的过渡性激励方案，或者发现被购方员工退休金缴纳负债巨大，抑或发现要统一并购方和被购方的薪酬福利计划成本不菲等。
整合实施成本通常是影响并购案财务预测的最大隐性因素，如果能够在HR调查阶段就能发现未来整合实施的因难所在并有所计划，就不会造成企业未来业务发展的剧烈震荡甚至中断，对并购价值的财务预测也就不会出现太大偏差。
而调查中对被购企业诸多瑕疵的发现，可以更多地增加谈判优势，甚至降低被购方的开价。
当然，对于文化融合和员工沟通方面分歧或问题的发现，将极大地改变对未来协同效应价值的期待及其预测时间，帮助并购企业更为务实地解决眼前问题，最终实现并购的长期价值。
篇4：基金公司尽职调查分析报告
基金公司尽职调查分析报告
为了更好的了解企业文化的本质及其作用，本人于X年X月至X月X日通过访问法，资料搜集法对XXXX基金有限公司进行调查。总体来说企业文化，很广泛从多方面对于企业的发展提出理念，对于人才的要求有独到的见解。然而企业的文化管理方面的存在一些问题，就这些问题而展开分析，并提出改进的建议。
一、XX市XX基金有限公司概况
XXxx基金有限公司成立于，位于XX市福田区益田路，法定代表人是刘某某，注册资本(万元)100，公司的经营范围：兴办实业(具体项目另行申报);服装设计，国内商业、物资供销业(不含专营、专卖、专控商品);计算机系统集成;弱电工程设计;计算机软件、硬件产品的开发与设计;微波产品、电子产品的技术开发及销售(不含限制项目)。
二、公司企业文化的简要介绍
(一)以品质为基础
公司逐步健全推行质量保证体系，在管理上坚持：“优秀人才、优秀品质、优秀服务”。产品的质量是我们的诚信。推行：零缺陷服务，为用户提供满意度。
(二)以创意为发展
勇于创新，创新是高基金公司的灵魂，是企业保持旺盛生命力的基础，是取得竞争优势、立于不败之地的法宝。时刻虚心学习、永远大胆创新，是每一个员工的责任。
(三)以成果分享为共同目标
一个成功的企业，只有不断的分享，在此过程中也要不断的接受批评，而管改进自我，以优秀的成果造福客户。服务客户、服务社会。
一个企业的文化体现在管理上。对于以上企业文化的分析，发现企业文化在管理方面的存在一些问题：
三、XXxx基金有限公司企业文化管理问题及其原因
(一)企业的管理制度不够健全
企业文化中可以看出，对于企业利益与品质的保证较多的，相对而言对与员工利益的保证就十分欠缺。比例过分的失调，很显然只有的体制实行起来，不能灵活应对，涉及范围太校现在市场发展迅速，而企业不能够与时俱进，对于制度给予相应的改善。陈旧的制度导致员工工作缺乏动力，也使得许多员工也抱着混口饭吃的态度工作。很多员工认为自己在公司的发展空间小，不能够很好的体现自身的价值，在企业文化中也提到了“优秀人才”但是根据调查很多人都没有受企业任何专业的培训。这也暴露的体制不能够很好实施的缺点。
(二)公司员工对企业文化认识不足
很多公司员工认为企业文化，那是公司高层的事情，与自己没有多大的利益关系。也不会想花时间在这上面。更多是考虑与自己利益相关的事情。公司在企业文化上的宣传力度很欠缺，在调查过程中也有高层说到：现在工作繁忙，很难有时间去做文化建设的宣传和配合工作，对于如何宣传企业文化感到束手无策。还有些人认为企业子要效率好，那么企业文化就会自然形成。这也是现在阶段绝大多公司的想法。
(三)在建立企业文化上没有良好的沟通平台
公司自身对于企业文化的了解十分的欠缺，以利益为第一，员工对企业目标缺乏具体的了解，没有形成企业的共同价值观，危机而感缺乏，企业的归属感不强，时常表现出持才傲物、工作上由于分工不太合理，出现了互相推工作的情况，经常以“很忙”来拒绝参加院内的文娱活动，同事间往往只存在工作关系，缺乏润滑。中层领导班子的管理能力问题突出，院中层领导班子成员大多是由专业技术拔尖的员工担任，他们的普遍特点是工作压力、工作责任越来越多，管理任务繁忙，对于管理上的'知识没有系统的学习和研究。所以导致了企业与员工矛盾重重。
四、完善XX市xx基金公司的企业文化管理的建议
(一)企业管理制度的完善
管理制度要形式多样，机制灵活，却又不失威信。涉及企业本身的利益以及员工的利益。注重管理水平的提高，贯彻落实各项规章制度，同时要取得全体员工的一致认可，追踪全球最新技术、经营管理理念。给予员工不断的培训、深造机会，激发工作热情和创新活力。坚持以人为本，广为接纳和储备具有先进管理经验和技术专长的基金人员，形成良好的人才知识结构，为企业创造更多财富。
(三)加强对于企业文化的宣传
首先明确企业的奋斗目标，召集员工对于企业文化的共同学习，使其对于企业文化有深入的了解。不定期询问员工意见，还可以同时创业企业文化特色如:人本文化特、色整体文化特色、创新文化特色、求实文化特色、服务文化特色等，让员工参与其中。找到属于自己的文化特色。使企业文化深入人心。
(三)建立双向沟通的模式，让员工与企业间形成良好沟通
企业对于自身的文化要有深入的了解。对于员工要给予人性化的管理，不定期了解员工对于企业的看法，认真的考虑或者采取接纳。让员工对于企业有较强的归属感，企业对于员工给予更多积极的关注，可以公开的鼓励员工，挖掘他们的潜在的能力。在节假日给予适当的问候。开展各种活动，拉近员工与企业之间的距离。良好的沟通与合作使企业内运作顺畅，增加效益。
以上是我通过对于XXxx基金有限公司在企业文化方面调查之后的所感。通过这次的调查过程认识到企业文化实质是以企业管理哲学和企业精神为核心，凝聚员工归属感、提高积极性和创造性的人本管理理论。优秀的企业文化应该是以人为本、以价值观塑造为核心的文化管理，是对人的管理与对物的管理的有机结合。一个企业具有良好的企业文化才能在现在商业场上立于不败之地。
篇5：客户调查问卷电力局
客户调查问卷（电力局） -调查报告
客 户 调 查 问 卷
亲爱的客户，欢迎您参加我们的调查（需求调查）活动。希望能收集您的反馈信息，来持续改善我们的服务，您的意见对我们很重要，谢谢您对我们工作的大力支持。
玉门市电力局
1．您认为电力系统开展的宣传活动效果明显吗？
□很明显 □明显 □一般 □不明显 □不知道
2．用电中出了问题，您一般是通过哪个途径处理的？
□拨打服务电话 □找辖区电工 □找客户代表 □找熟人
3、您对电压质量是否满意？
□很满意 □满意 □基本满意 □不满意 □很不满意
4．您家今年经常停电吗？
□无 □I次 □2－3次 □4－5次 □5次以上
5．您对故障抢修是否满意？
□很满意 □满意 □基本满意 □不满意 □很不满意
6．您觉得缴电费方便吗？
□很方便 □方便 □还可以 □不太方便 □不方便
7．您觉得到供电部门办事方便吗？
□很方便 □方便 □还可以 □不太方便 □不方便
8．您对公布的服务电话提供的服务满意吗？（有打电话的客户填写）
□很满意 □满意 □基本满意 □不满意 □很不满意
9．您觉得所接触的`服务人员工作规范吗？（如着装、文明用语）
□很规范 □规范 □基本规范 □不大规范 □不规范
10．您觉得供电部门在业扩、抢修、收费等方面的工作标准吗？
□很标准 □标准 □基本标准 □不大标准 □不标准
11．您相信供电部门提供的抄表电度、电费清单吗？
□完全相信 □相信 □基本相信 □不太相信 □不相信
12．您对投诉、抱怨处理的结果满意吗？（有投诉、抱怨经历的客户填写）
□很满意 □满意 □基本满意 □不太满意 □不满意
13．您对供电部门的供电和服务总体感觉满意吗？
□很满意 □满意 □基本满意 □不太满意 □不满意
14．综合安全、清洁、方便几个因素，您会选择以下哪种能源？
□电能 □液化气 □煤
15．您认为制约家庭用电的因素是：
□经常停电 □电价高 □转供电
16．一、两年内您会增加电器吗？
□会 □可能会 □不会
17．您从申请到装表用了多长时间？（有报装的客户填写）
□3天以下 □3－5天 □5天以上
18．您对供电企业的最大期望是什么？
□优质服务 □减少停电次数 □降低电价 □缩短装表时间
篇6：深入实地的客户调查
很多公司正在运用民族志调查方法研究消费者的消费行为，这种方法主要指在自然环境下观察客户、与其沟通，以此来提升产品的设计并分析、确定新的商业机会。
罗宾・沃特尔斯的任务是寻找能让Target公司在返校季节开始时销售有个跳跃式启动的好产品。作为公司负责潮流、设计和产品开发的副总裁，罗宾必须想方设法捕捉到消费者尚未被开发出来的需求，为各种百货商店提供各款超酷产品。沃特尔斯的团队已经帮助Target这家资产480亿美元的折扣零售商把返校期打造成了公司的销售小旺季，销售额两年都呈两位数增长，现在他们需要一鼓作气保持这个良好的势头。
“我们需要成长战略，更亮丽的色彩并不是出路，”沃特尔斯说。在一次会议期间，他碰到了Jump Associates咨询公司创办人戴夫・潘奈克，深为戴夫非同寻常的设计策略发言所折服。沃特尔斯只用很少的一笔预算请Jump公司做实地调查，摸清即将升入大学的新生们的期望和担忧。
这些十几岁的孩子们到底担心什么呢？一言以蔽之∶洗熨衣服。“你以为这些孩子们想要时新的毯子，漂亮的台灯，时髦的床罩。可是他们心里真正想的是洗熨衣服，想起这件事他们就头疼。”沃特尔斯说。
沃特尔斯的团队和Jump公司把调查结果提供给了Target经销商，他们围绕着让新生轻松适应大学新生活这个主题动起了脑筋。“我们设计了一种印有洗衣指南的洗衣袋，指导新生深浅衣物要分开洗。指南说明简单明了，而且很有趣。”沃特尔斯说到。“我们不想说教，只想告诉新生们∶“嗨，伙计们，我们会让你的生活更轻松。”
这个调研项目启动后，公司在迎来的第一个返校季里大获成功，Target继续保持了两位数的销售增长。从那时起，他们的策略引起了总公司营销部的关注。
“我们的成功促使营销部开始发挥更有力的作用推动这个项目，就像接力赛上传递接力棒一样，”沃特尔斯说到，
营销部招来了生气勃勃的年轻设计师托德・奥德翰设计新产品，为项目增添新的亮点，锦上添花。沃特尔斯回忆说营销一介入，Target就加大了对这种趋势调研的投入。
这门新出现的学科被人们冠以不同的名称∶民族志市场调研，商业人类学，社会调研或可用性测试等等，主要指在自然环境下观察客户，与其沟通，从而获得产品设计或商业开发的更多必要信息。民族志长期以来一直是学术界和研发实验室研究的对象，而现在这种研究方法更在许多大公司的产品设计和开发上开始发挥重要作用。这一新一代定性分析方法值得那些精通定量市场调研成本效益的营销高管给予关注，或者至少像很多支持者所说―它应该值得关注。
“首席市场官要负责媒体的盈利增长，因此他们往往要审核媒体代理的工作，重新设计标识等。”帕特奈克说，“但是如果他们精明的话，在这个过程中应该可以播下（产品开发的）长远种子。要想想哪些是现在没做而今后要做的事情。考虑周全才能避免做出糟糕的短视决策。”
帕特奈克认为，要成功地运用这种新的调研方法，首先必须抛弃对客户种种先入之见，比如说他们的需求，他们的身份等，而要从客户的日常环境着手，深入地了解他们。
“我们会接连几天追踪消费者，与他们面谈，登门拜访他们，观察他们玩电子游戏，了解他们的社交圈子。”帕特奈克说。这些听上去的确有些高深莫测。但是，正是这种调研可能会告诉我们，下一步到底是要推出新一代iPod还是Segway电动智能车。
很多人质疑这种定性研究，认为这种方法耗时费钱，而且总是没有结果，令人沮丧。产品开发、调研部门（一般由他们牵头搞这种项目）和营销团队之间在行政上互耍手腕更令人烦恼，更不用提事先测算回报率了。“推出新产品或是营销平台的时候，事先并不知道回报有多少，”太平洋民族志市场调研公司创办人肯・凯利克森博士说。
但是对愿意额外付出努力去真正了解消费者的具体情况的市场人员来说，民族志调查的回报可能是意义深远的∶它不仅能有助于扩大现有产品的市场份额，而且还能为开发和销售更多的新产品积累丰富的数据。在民族志调研完成很久以后，“你仍可以不断地利用调研数据开发出新的产品理念。”Ethnographic Research研究公司调研经理增田和夫说道。因为即使现在市场变幻无穷，客户的活动环境也不会一夜之间就发生翻天覆地的变化。
篇7：一个科技公司的收购尽职调查
投资收购行为在目前产业界十分活跃，每年中国披露出来的大型收购案例就有四、五百起，涉及的金额上千亿元，没有公开披露的中小型收购案例则更多，但是有机构研究结果显示，收购之后真正能取得成功的企业并不多，约有55%的收购案例并不成功。
不成功的原因很多，收购之前的尽职调查没有做好是其中的一个重要原因。赛立信竞争情报认为，利用好竞争情报的调查方法对一个成功的投资收购至关重要。
一、项目背景
，当金融危机在全球愈演愈烈之时，广东的一家机构正在考察位于珠海的一家电子科技企业。经过初步的考察和接触，他们有了并购的意向，但是否可行心里还不是特别有底。他们找到了广州赛立信商业征信公司，要求为这宗收购作一个尽职调查，希望以第三方的立场作出一个客观判断。
当时提出的问题有3个：
▲可行性分析
▲投资风险分析
▲资本推出渠道
二、项目沟通
企业的收购主体往往看中的是企业某一方面的能力，比如研发能力，或者生产能力，又或者是行业的龙头企业想发展一个细分产品而又不愿意建新工厂，干脆收购一家公司来达到资源整合目的。对于收购前的尽职调查，关键看需要评估的是哪一方面的能力，然后围绕关键的指标和影响因素进行调研。
客户是一个投资型公司，对目标对象的收购不是为了产业整合，而是进行资本运作，比如上市。因此，可行性分析的重点是企业的综合管理能力和行业竞争力，这就要求对这家企业的人力资源进行深入研究，管理层背景及能力是关键因素。
三、项目实施
竞争情报的调研方法是深入到企业内部挖掘各种信息，通过与企业公开出来的信息进行比较，从而判断企业的真实价值。比如盈利能力，一般在企业上报给工商管理部门或者税务部门的财务报表中有反映，但是这种财务报表往往与实际情况有差异，这时候就需要情报调查人员挖掘出调查对象真实的收入、回款以及费用等数据，从而得出真实的盈利情况。并且，调查过程通常是在被调查企业不知情的情况下进行的，也就是说，能够在客观、中立的情形下对一家企业进行审视。较之于收购企业双方进行的信息交流，不知情的调查更能够挖掘到被调查对象的真实情况，避免对企业的价值判断出现偏差。
这次调研实际实施的方法包括以下三方面：
▲进驻到公司珠海本部，进行为期10天的实地调查，实地考察了公司的工厂、了解其生产、研发等情况，获取了大量一手资料，
▲深入访谈了公司的生产人员、研发人员、行政人员、采购人员、销售人员、售后服务人员共15人，获取了各部门的相关资料，并了解他们对公司及管理层的评价。
▲上下游企业调研，通过对企业供应商及客户的抽样调研，进一步核实企业所提供的资料真实性、准确性，并了解该公司供应商及客户对该公司的评价。
四、项目成果
项目组经过深入调查，详细研究了并购对象的企业结构，对股东背景、人力资源状况、产品的生产研发、市场及销售渠道、财务状况等进行深入分析，分别对几个重要模块的调查和分析得出结论，部分结果展示如下图：
五、项目价值
项目组在调查分析的基础上，对这次尽职调查给出了几个结论性建议。
▲对目标企业的投资收购行为给出了“可以投资，但需谨慎考虑”的结论。
▲对目标企业的投资价值分析给出了具体的收购价格，与该公司股东的报价约有40%的谈判空间。
▲对于收购之后的企业管理与营运，提出了四个重点：一是原材料成本，控制原材料的采购成本是降低生产成本的关键，也是整个企业能否有较好盈利的根本。二是新产品的研发投入不够，要物色人才，成立新产品研发小组，只有这样做才能保证一个科技公司的发展后劲；三是产品销售过分依赖部分大客户，需要重整销售体系，扩大销售区域；四是该公司资金压力大，依靠企业自身很难缓解资金压力，一旦收购要有资金投入的准备。
做完尽职调查2个月后，这起收购案完成，当时的项目委托方以超过2亿元价格全资收购了这间科技公司，公司原有的管理团队全部保留。，笔者再次回访这间公司，发现新的股东在2年多的时间里投入了5000多万元的资金用于新产品和新项目的开发，取得了明显的效益，公司的收入也在2年多的时间里增加了一倍。
（选自《商业情报战》， 出版社月出版）
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篇8：企业并购重组的法律尽职调查
随着近年来中国企业并购，特别是外资并购大幕的拉开，并购作为企业投资的一种重要形式也越来越多地成为中国经济生活中备受瞩目的一道亮丽的彩虹。但是，在并购过程中，由于购并方的疏忽，往往会导致这样那样的纠纷，并给购并方带来损失。为了尽量减小和避免并购风险，在并购开始前对目标公司进行尽职调查（due diligence）是十分重要的。
一、为什么要进行尽职调查
尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，也就是那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实。买方需要有一种安全感，他们需要知晓所得到的重要信息能否准确地反映目标公司的资产和债务情况。
从买方的角度来说，尽职调查也就是风险管理。对买方和他们的融资者来说，购并本身存在着各种各样的风险，诸如，目标公司所在国可能出现的政治风险；目标公司过去财务帐册的准确性；购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有目标公司赋予的相应价值；是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。
卖方通常会对这些风险和义务有很清楚的了解，而买方则没有。因而，买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。
二、如何进行尽职调查
尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，从仅有一间房屋的私营企业到办公地点遍及世界各地的跨国企业。每一个尽职调查项目均是独一无二的。
但是，对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说，尽职调查通常需经历以下程序：
1．由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。
2．由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组（通常包括律师、会计师和财务分析师）。
3．由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。
4．由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。
5．由潜在买方准备一份尽职调查清单。
6．指定一间用来放置相关资料的房间（又称为“数据室”或“尽职调查室”）。
7．建立一套程序，让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。
8．由潜在买方聘请的顾问（包括律师、会计师、财务分析师）作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。
9．由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。
对于规模较小的交易而言，上述程序可以简化。通常，卖方（或者目标公司自身）会自行协助买方获得和审查相关文件资料，而不用聘请投资银行来进行协调工作。卖方可能不会将所有资料放在数据室中，而根据实际情况按照买方的要求提供资料。在这种情况下，卖方通常会对这些风险，买方可准备一份详细的清单索要有关资料，直到尽职调查完成以后并且各方已就交易的基本条件达成一致，方可进行并购合同的草拟阶段。
三、尽职调查过程中遵循的原则
在尽职调查开始之前，买方的顾问应考虑以下几点：
1．尽职调查的着重点
当开始一项尽职调查时，买方必须明确其尽职调查的目标是什么，并向其专家顾问清楚地解释尽职调查中的关键点。
2．保密性
在买方开始接触任何资料之前，卖方通常需要涉及尽职调查的人承诺对其获得的资料和信息保密，特别是那些接触秘密信息的人员。但是，保密协议应当允许买方和其顾问就保密信息进行全方位的讨论并提出建议。
3．重要性
买方和卖方的律师要明确在进行尽职调查的过程中什么层次的资料和消息是重要的，并确定尽职调查的过程着重于买方所要达到的目标及从中发现有关法律事项。这一过程将明确可能影响交易价格的各种因素。
4．支撑
在一个大型的尽职调查活动中，买方通常应促使其自己的雇员和顾问及其他专家一起实施调查，更为重要的是，要维持一个有序的系统以确保整个尽职调查过程协调一致并始终专注于买方订立的目标。
四、法律尽职调查的内容和法律尽职调查报告的撰写
1．法律尽职调查的主要内容
篇9：并购尽职调查中的财务陷阱
由于种种原因，企业并购的尽职调查阶段面临着各种各样的“陷阱”，
旧政新规不相容
经过30年的高速发展，活跃在中国市场上的企业多种多样，有着不同的背景和发展轨迹。而这30年，也正是中国立法大发展的30年，很多与经济发展相关的法律法规从无到有，从初级到完善，给所有在中国发展的企业提供了一个越来越规范的竞争平台，确保社会经济良性有序地快速发展。
法规政策是一步步到位的，但企业却不是在法规到位后才出现的。企业在新的政策法规出台后，必须对其现有的运作做出必要的调整，以符合企业的最大利益。于是复杂的问题出现了：第一，并不是所有的现有运作都可以顺利调整;第二，也不是所有的企业对所有的法律法规都理解通透。
对于第一种情况，那些不那么容易调整的旧企业制度，很多会延续进行。也即这些旧制度免受新法规的约束，英文里俗称“Grandfathering”。享受 Grandfathering的人或事和不享受Grandfathering的人或事，这种事实上的双重标准，自然使问题复杂化了。 Grandfathering一般不能真正解决问题，而只是对问题的一种临时性措施。Grandfathering问题通常随着时间的推移而自然消亡。
第二种情况，对企业来说难度更大。任何企业都不可能确保对所有的法律法规了如指掌，特别是在法律法规快速而大量出台的情况下。很多企业在做决策时，往往并不清楚这一决定对企业的整体影响，尤其是长期影响;更有很多今天看来正确的决定，在明天政策法规改变时，可能就已经不合时宜了。
人才激励有地雷
现在许多企业求贤若渴，在人才的激励和保留上绞尽脑汁。
一位老总给五名骨干口头承诺：如果他们在公司做满5年，公司就奖励每人一套价值100万元的住宅。这种口头承诺不会出现在任何报表中。这次并购后来没有成功，但假设它成功了，而这个口头承诺在尽职调查时没有被发现，那么在双方交易成功的几年后，很有可能出现某位骨干要求企业兑现“应得”房产的场面。
出现这种状况的原因在于，企业老总们推出类似的“保留人才”计划时，很少考虑它们对企业财务的长期影响，即便是在做一些书面决策，
例如，人事部的王部长找到企业老总，申请给在职的200名员工每人每月增加100元的住房补贴。这个企业效益很好，员工的月平均工资是5000元，每个月增加2万元，一年也就 24万元，确实不多。老总觉得即使给30万元也不成问题，多出的6万元正好可以给公司10名已退休的员工每人每月500元的退休津贴。
老总这么做的实际目的是：几万元不多，但可以让在职员工感受到企业的关怀。员工安心工作，凝聚力增加了，企业的发展就会更好。
然而，他忽视了这一举动的长期财务影响，这是目前许多企业老总的“通病”。中国的会计准则在开始接受国际通行的准则，它要求企业在资产负债表和损益表中披露员工长期福利的负债，也就是它的精算负债额。
如果该老总知道他批给退休员工的6万元反映在公司资产负债表上的数字可能是1000万元债务，他还会那么潇洒地签字同意吗?从6万元到1000万元，并不是耸人听闻，这正是笔者刚刚完成的一个项目的真实故事。
这个并购案最终顺利实施，而这项员工住房补贴的某些条款在双方签字之前进行了必要的修改，避免了1000万元债务在报表上的出现。这是个皆大欢喜的结果，但如果精算顾问没有发现这项福利呢?
许多高科技公司留住骨干员工的手段通常是各式各样的员工持股计划。
2月，中国北方最大的一家奶制品公司的业绩预报被披露：因实施股权激励计划，依据会计准则相关规定，计算权益工具当期应当确认成本费用，该公司20净利润将出现亏损，而该公司的净利润还有3.45亿元。
203月7日，《新闻晨报》对中国南部一家大型制药公司的报道称：由于按照新会计准则处理公司股权激励费用，股权激励的实施导致公司年净利润将出现约5000万元的亏损。
这里，没有长期的历史遗留问题，也没有企业老总大笔一挥的员工退休后长期福利，完全是新企业给在职员工的新福利，但由于会计政策和法规的更新，尽职调查的复杂性和深入性又到了一个新层次。
每个并购项目都会做尽职调查，而每个尽职调查都包括人力资源。但如果人力资源调查报告只告诉你员工人数、层级结构、工资总额和年度总成本，那么，在中国这个市场上，十有八九调查员还遗漏了什么。
篇10：实习律师做尽职调查的实习心得体会
法律尽职调查是律师在做非诉法律项目过程中的一项重要工作，这项工作的成果不仅关系到法律尽职调查报告或者法律意见书的专业性、全面性、真实性，而且律师对于依据尽职调查工作成果所出具的尽职调查报告或者法律意见书依法承担相应的法律责任，律师理应谨慎待之。对于有志于从事非诉法律工作的实习律师来说，积极参与尽职调查并且认真总结工作收获对打好非诉法律工作基础至关重要。今天笔者结合在本所参与的几个非诉项目（主要有公司并购及私募基金管理人登记项目）的尽职调查工作中的所学所思、总结归纳，给正在奋斗中的实习律师以及有志于从事律师工作的法学院学生几点建议，愿共同进步。
一、做好尽职调查前的准备工作
在正式对目标公司进行尽职调查之前，律师会根据目标公司所处行业和公司实际情况制定一份尽职调查清单，目标公司会根据这份尽职调查清单准备材料、做出相关安排，同时这份清单也是律师尽职调查工作推进过程中重要的查缺补漏的依据。作为主办律师的协助者，实习律师在项目开始之前应该努力熟悉尽职调查清单的内容，对于不理解的部分及时向律师请教，对于在正式进场时需要进一步核实的材料（比如营业执照、资质证书等）应该提前上网查询最新信息，避免因为要求重新提供而降低工作效率。另外，对于其他信息也可以提前查询，在正式进行尽职调查时可以节省时间做好其他工作。
笔者认为，在正式尽职调查之前应该重点查询以下信息：
1、企业工商信息
查询企业工商信息有一个权威性较强的网站：全国企业信用信息公示系统，网址：gsxt.saic.gov.cn/，做过法律工作的人应该都很熟悉，但是这一网站有时也存在不完善之处，比如曾经在一次并购项目中，我们想了解这家公司的分支机构情况，在公示系统上只能查询到一家分支机构，但实际上通过我们认真核实，该公司还存在另外一家分支机构，主要是通过其他信息查询网站实现的。这里推荐其他几个查询网站，作为全国企业信用信息公示系统的重要补充：（1）启信宝，网址：www.qixin.com/，功能很强大，不仅能够查询分支机构信息，还可以查询到法院公告、法院判决、失信、被执行人、司法拍卖、经营异常等信息；（2）绿盾全国企业征系统，www.11315.com/，推荐重点关注其“媒体评价”、“质量检查”、“行政监管”等功能；（3）信用视界，网址：www.x315.com/，推荐重点关注其提供的司法信息和新闻招聘信息。此外，要求目标公司提供中国人民银行出具的信用报告也极为关键，其中会涉及银行贷款、征信以及涉诉信息，是律师进行尽职调查的重要依据。
2、企业涉诉信息
对目标公司的涉诉信息提前予以了解，在正式尽职调查过程中可以就有关信息比如法院判决信息、执行标的信息、资产拍卖信息作进一步的询问、了解，避免现场临时搜集时有所遗漏。企业涉诉信息在前述的工商信息查询网站中有所涉及，但主要有以下权威性的查询渠道：1、最高人民法院“中国裁判文书网”，查询法院判决信息，网址：www.court.gov.cn/zgcpwsw/；2、最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统”，网址：zhixing.court.gov.cn/search/，该网站可查询全国法院（不包括军事法院）
2007年1月1日以后新收及此前未结的执行实施案件的被执行人信息；3、最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统”，网址：shixin.court.gov.cn/，通过该平台可查询全国法院（不包括军事法院）失信被执行人信息；4、中国法院网“公告查询”，网址：www.live.chinacourt.org/fygg/，可以查询法院公告情况，了解调查对象的涉诉情况；5、人民法院诉讼资产网，网址：www.rmfysszc.gov.cn/，可以查询全国法院正在执行拍卖的资产的情况，了解涉诉当事人资产信息；6、淘宝司法拍卖，网址：sf.taobao.com/，很多法院把没有争议的资产都通过这个方式进行拍卖，涉诉信息很容易得知。
二、做好尽职调查时的配合工作
实习律师和主办律师一起参与尽职调查，一方面可以学习尽调相关知识和技巧，另一方面实习律师也应尽力做好配合工作，这种配合不仅在于具体事项的'协助处理，更在于对于主办律师可能无暇关注的其他方面加以关注。
1、搜集材料时应做到专业、细致、全面
（1）专业。笔者想起了自己参与某私募项目时要求目标公司工作人员提供组织机构代码证和税务登记证的尴尬经历，还被其提醒了一下：现在已经三证合一了，只需提供营业执照。对于律师来说类似这种常识性的疏忽尽量还是避免为好，客户对律师的信任是一点一滴建立起来的，这种信任很大一部分来源于对律师专业性的尊重，同时因为你没有注意的某一个原因这种信任也会稍减。
（2）细致。收集材料的工作本身就是一个细活，查缺补漏是必经的过程，有时候因为一件资料没有到位就会影响尽职调查报告的出具。这其中的细节主要体现在：一是查验原件，律师带走的往往都是复印件，查验原件时会重点关注其中的数据、时间、文件或者证书的真实性、与原件的相符性和有效性等，并在此基础上查验有无明显遗漏；二是某些资料比如营业执照、公司章程会经常变更，收集材料时注意查看是否是最新版本；三是资料之间的相互对应关系，如果某两份资料之间有明显矛盾之处则必有一份有问题，这时应该向主办律师提出。
（3）全面。笔者在参与几个私募项目过程中真有这种体会，因为中国基金业协会对于私募机构的要求较多，律师会要求私募机构提供全面的资料与信息，比如不仅要求私募机构及其大股东提供工商内档信息，也会要求私募机构提供其子公司及其大股东控制的其他公司的工商内档信息，并对这些机构之间的关联交易情况做一个说明，可谓是非常面面俱到；再比如在私募机构组织结构方面，律师不仅要求提供组织机构图还会要求提供各部门的介绍，律师会根据所提供的信息分析是否与实际员工数量和构成相符合等等。
2、现场观察与了解
在对目标公司作进一步了解方面，主办律师在尽职调查时主要与目标公司高管进行交流，作为实习律师的你也最好不要闲着，有时与公司的其他员工特别是基层员工交流可能会有不一样的收获。比如，通过和基层员工交流工作节奏和感受可以了解公司的工作氛围和人事状况，通过对厂房、车间等实际经营场所的观察可以更为直观地了解目标公司的资产和经营情况等，这些将和主办律师对于公司高管的调查笔录共同构成出具相关法律意见的重要参考。但是对于某些重大的并购项目，由于尽职调查阶段还未能确定项目的成功与否，所以拜访客户时也需要注意一些保密义务。
三、撰写尽职调查报告或法律意见书初稿
尽职调查报告（法律意见书）是对一名律师的综合法律素养、书面表达能力、逻辑分析能力、思维的严谨性与全面性等各种能力与素养的考验。如果有机会撰写尽职调查报告（法律意见书）的初稿对于实习律师来说是一笔很好的财富，笔者有幸撰写了一个并购及几个私募项目的尽职调查报告（法律意见书），分享一下个人经验，供参考。笔者认为，一份合格的尽职调查报告（法律意见书）应该力求做到一下几点：
1、尊重事实，尊重法律。首先是以事实为依据，对于已经获知的事实应该明确、肯定，避免模糊措辞、模棱两可，更不应该随意修改事实甚至胡编乱造，争取做到有几分事实说几分话，对于无法获知的事实应该在尽职调查报告（法律意见书）中加以披露，切忌过于武断；其次是以法律为准绳，对于每项结论的论证其实就是一个根据相关法律法规、部门规章等对所得事实进行证明的过程，这其中所适用的法律法规至关重要，关系到结论的合法性和唯一性。
2、用词精炼、逻辑严密。法律是一门讲究严谨的学科，这种严谨不仅体现在用词的精炼，也体现在词与词、句与句、段与段之间的逻辑严密性。首先，在尽职调查报告（法律意见书）中避免使用废话、套语、语气词（如“了”、“吧”、“的话”、等）、口头语（比如“就是说”、“那么”、“不过呢”等），但是诸如前提性或条件性的字句、补强性的字句等则不能省略。其次，词、句、段之间的逻辑严密性也是对法律人的基本要求，避免前后矛盾、相互否定或者前言不搭后语的情况。
3、结论明确、肯定。尽职调查报告（法律意见书）的主要目的是在对目标公司尽职调查基础上对其法律风险点加以预测从而为交易决策提供参考依据，因此在对每一段内容做结论时力求明确、肯定，如果依据既有事实不能做结论也应该明确、肯定地表述，避免含糊其辞或者可能性语句。
最后，用一句话简单总结贯穿全过程的感受：认真、负责、敬畏是做好任何工作都应有的态度。首先，尽职调查时应该努力做到穷尽一切途径去了解公司情况，不能在心存质疑的情况下匆忙做出某项法律结论，认真、负责地对待每一次信息查询和资料收集，认真负责地思考其中可能存在的影响因素。其次，对任何工作都应该抱有敬畏之心，敬畏每一位谈话当事人，敬畏客户的每一条要求，敬畏你在法律意见书中写的每一句话。
篇11：尽职调查报告
由中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核，多发生在企业公开发行股票上市和企业收购中。
尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况。从买方的角度来说，尽职调查也就是风险管理。对买方和他们的融资者来说，并购本身存在着各种各样的风险，诸如，目标公司过去财务帐册的准确性;购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来;是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。因而，买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。
对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说，尽职调查通常需经历以下程序：
1.由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。
2.由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组(通常包括律师、会计师和财务分析师)。
3.由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。
4.由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。
5.由潜在买方准备一份尽职调查清单。
6.指定一间用来放置相关资料的房间(又称为“数据室”或“尽职调查室”)。
7.建立一套程序，让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。
8.由潜在买方聘请的顾问(包括律师、会计师、财务分析师)作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。
9.由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。
篇12：尽职调查报告
1、工作范围及内容
受江苏xxxxxx创业投资有限公司委托，我们对xxxxxx有限公司（以下简称“xxxxxx公司”）进行了财务尽职调查。根据约定，纳入本次财务尽职调查范围为xxxxxx公司及其子公司，调查期间为20xx年度、20xx年度及20xx年1-5月份。
本次财务尽职调查关注的事项包括：公司历史沿革，盈利模式，财务状况，盈利状况，关联方及关联交易，财务会计核算，税项，以往接受外部审计情况等。我们在现场调查工作中发现的除上述事项之外的重要财务及税务问题我们亦将予以关注。
我们的调查程序主要是获取并审阅相关资料，网络搜索核对相关资料，了解行业信息，与治理层及经营管理人员进行访谈，了解生产经营情况、业务经营模式、主要客户及供应商，分析业务及财务数据，评价内部控制，抽查重要合同等业务资料，了解关联方关系及交易，了解以往接受外部审计的情况，分析关联交易及同业竞争对独立性的影响，分析业务复杂性和财务可审性等。
本次尽职调查我们获取的主要资料如下：资料类别基本资料资料内容营业执照、税务登记证、组织机构代码证、公司章程、验资报告、销售政策、销售模式等业务资料等20xx年－20xx年5月两年一期的审计报告初稿、销售合同、生产成本资料、财务资料房屋产权证、土地使用权证等税务资料所得税申报表、营业税纳税申报表、增值税纳税申报表等其他资料主要客户和供应商情况；员工、管理层人数；以及其他非财务信息
2、限制我们工作的因素
公司提供的20xx年－20xx年5月的二年一期审计报告初稿非正式稿，可能与后期出具的正式报告有差异。
3、报告使用
需要指出的是，我们的调查工作并非执行审计或审阅程序，因而不能亦不会提供与审计或审阅服务相同程序的保障，不会对获取的信息发表审计或审阅意见。我们的资料信息来源于公司提供的资料、访谈记录和公司管理层的口头说明与解释。
我们并没有执行任何审计性质的工作，也没有对本报告内的财务或其他资料执行任何核对或验证程序（除非另有指明）。因此，除非另外指明，我们不对本报告内的资料的准确性或完整性承担责任和作出声明。
我们没有向目标公司的管理层出示本报告，以澄清当中的事实、确认当中是否存在重大遗漏或本报告是否真实、公允地反映了该公司最近的经营业绩、业务状况和前景。
报告概要
概要是对本次财务尽职调查关键点的概括与汇总，是财务尽职调查报告正文及附件内容的浓缩和提炼，旨在使报告使用者在较短时间内能够对本次财务尽职调查的结果形成总体轮廓，欲了解本次财务尽职调查的全面情况，请认真阅读财务尽职调查报告全文。
本财务尽职调查报告的主要内容如下：
第一部分-序言：主要介绍了我们的工作范围和限制因素。
第二部分-报告概要：概括了本报告的重点内容。
第三部分-正文
一、公司基本情况：概述了目标公司的基本信息、历史沿革、主要股东情况。
二、公司经营情况：概述了目标公司的核心技术、主要资质、商标注册、主要产品、主要工艺流程、业务范围、业务模式、销售及采购情况、存货特点、成本构成、主要客户及供应商情况等。
三、财务信息分析：了解公司使用的会计准则、财务软件使用情况及会计核算等；并对历史业务的财务状况进行分析，资料主要来源于公司提供的历史财务数据；以往外部审计情况。
四、税项：了解公司涉及主要税项、税率及优惠政策，税费计征及计算的复杂性等情况。
五、或有事项
六、关联方关系及交易：分析公司关联方及关联方交易。
七、公司存在的主要问题及建议：汇总分析尽职调查发现的问题和初步处理建议。
八、需强调事项
如前所述，我们取得的资料和与管理层的接触是非常有限的，一些很重要的分析无法进行。我们在本报告的“七、公司存在的主要问题及建议”集中列示并逐一分析了我们在工作中发现的主要问题。
篇13：尽职调查报告
商业地产收购并购中应发挥律师尽职调查的作用，在收购并购前，出让方通常会对目标企业的存续与经营风险和义务有很清楚的了解，而收购并购方则没有。收购方掌握的信息大多是通过出让方或目标企业提供的文件或与其管理层的沟通获取的信息，而这些信息可能经过了包装或对关键问题进行了回避甚至掩饰，双方之间存在着信息不对称。
尽职调查，也被称为审慎性调查，指的是在收购并购过程中买方对目标企业的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会以及潜在的风险进行全面、细致的调查和分析，以求准确了解目标公司的真实状况。
二、尽职调查的程序
尽职调查没有固定的程序，但总体来说，其一般流程如下：
1、由收购并购方指定一个由律师组成的法律尽职调查小组。
2、由收购并购方和律师、目标企业签署“保密协议”。
3、法律尽职调查小组准备一份要求目标企业提供材料的尽职调查清单。
4、目标企业根据尽职调查清单的要求提供相关文件，并制作资料索引。
5、尽职调查小组实施尽职调查，通过各种渠道收集并分析有关的资料。
6、尽职调查小组报告尽职调查结果，出具法律尽职调查报告。
三、尽职调查的主要内容
（一）目标企业的设立和合法存续
查阅目标企业设立时的政府批准(如有必要)、名称预先核准通知书、营业执照、公司章程、重组方案、股东协议、国有股权管理文件、组织机构代码证书、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查目标企业的设立否符合法律、法规规定。
（二）目标企业的股东及其注册资本缴纳情况
核查目标股东人数，股东资格，股东成立时间、法定代表人、注册资本、实收资本、注册地、企业类型、经营范围、主营业务、股权结构等情况。股东的出资或增资金额、时间、方式以及相应获得的股份情况，货币出资和非货币资产出资是否符合相关法律规定。
（三）目标企业的主要资产
取得目标企业主要固定资产清单、房产权证、房屋占用范围内的土地使用权证等。取得目标企业的主要无形资产清单、土地使用权证及其他无形资产权属证书等相关资料，核查目标企业拥有的土地使用权或其他无形资产是否已取得相关权属证明，是否存在期限或其他权利限制，是否存在法律上的瑕疵。
（四）目标企业的生产经营及重大合同
核查目标企业的经营范围是否符合法律、法规和规范性文件的规定及实际经营范围是否与工商登记一致，是否取得从事经营范围内的业务所需的所有批准、登记、备案、经营资质或许可，是否存在相关经营资质和经营许可的期限或其他限制或条件；查阅目标企业的重要法律文件和重大合同，了解各项合同及其有效期限、合同项下的权利和义务、重要违约行为或违约责任、合同终止的情形等，核查是否存在转让或转让程序上的限制和条件，是否存在阻碍收购并购的相关条款约定。
（五）目标企业的组织结构和人力资源状况
查阅公司章程及选聘和辞退董事、监事、高级管理人员的董事会、监事会、股东大会、职工代表大会、职工大会等决议或会议记录、相关议案、提案、董事、监事、高级管理人员的辞职报告等相关会议资料，了解其组织结构、管理职位设置和管理人员职责分配，查阅公司重大事项的表决、通过程序等相关信息以确定本次收购并购是否存在程序上的障碍。
调查目标企业的雇佣人员的数额，目标企业是否对重要人员进行了相应的激励措施，是否存在对此次收购并购造成障碍的劳动合同。
（六）目标企业的纳税状况及依据
查阅目标企业的国税与地税登记证、年度财务报表、最近3年的纳税申报表等文件资料，核查目标企业执行的税种、税率及是否享受税收优惠政策、财政补贴政策，确定其适用的税种、税率是否符合法律法规的规定。取得当地国税与地税主管机关就目标企业最近3年纳税情况出具的证明文件，查阅相关纳税资料，核查目标企业最近3年是否依法纳税，是否存在欠税，是否存在被税务部门处罚的情形等。
（七）目标企业的重大债权债务
查阅目标企业近3年的重大合同清单，核查合同的履行情况，确定主要债权是否实现、主要债务是否履行完毕，是否存在潜在的纠纷或其他重大法律风险。查阅目标企业的财务会计报告、其他应收应付账款明细、相关交易协议，调查其他应收应付、预收及预付账款产生的原因、具体内容、数额等情况，判断是否存在潜在的纠纷或其他重大法律风险。
（八）目标企业的法律纠纷
调查目标企业及其重要控股子公司（若有）、主要股东、控股股东或实际控制人、企业董事及高级管理人员等是否存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
四、法律尽职调查报告
一般法律尽职调查报告包括如下内容：
1、收购并购方对尽职调查的要求；
2、律师审查过的文件清单，以及要求出让方或目标企业提供但未提供的文件清单；
3、进行尽职调查所做的各种假设；
4、出具尽职调查报告的责任限制或声明；
5、对审查过的资料进行分析和总结，对所涉及的法律事项以及所有审查过的信息所隐含的法律问题的评价和建议。
篇14：尽职调查报告
医院改制与并购需要专业的医疗机构评估专家、律师和医院运营专家的综合评判。在这一过程中，专业化并购与投资主体和高水平的医疗机构评估将起到关键的作用。为了有效降低交易风险，保障买卖双方的利益，医院改制与并购必然依赖尽职调查。
所谓医院尽职调查，系指医疗机构评估专家、律师、医院运营专家等专业人士以专业方法调查目标医院的过去、现在和可预见将来的所有相关事项，用以评估并购方案的收益和风险。海格公司提供的专业医院并购尽职调查服务对于卖方和买方都至关重要!
对于买方而言，由于了解目标医院的实际状况对于买方决策是否进行并购至关重要，因此，买方律师起草的调查清单必须详尽，以充分了解被并购方医院的基本情况，包括法律地位、资金、资信、人员等，保证将并购的风险降至最低。
对于卖方而言，了解跨国并购方开出的清单，对于清理目标医院的各类问题，适时进行法律技术的处理和包装，最终顺利完成并购具有重要意义。
医院并购尽职调查的主要内容：
(一) 目标医院的性质
适用的法律法规及政策规定，包括：
1、股份转让限制;
2、对医院董事或其他管理人员的资格有无特别要求;
3、地方政府投资优惠政策;
4、对医院被并购后的服务有无本地化限制或要求等。
(二)目标医院组织和产权结构现状
1、收集目标医院及其附属机构的组织结构和产权结构或相类似的信息(包括所有的附属医院、公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业或其它直接或间接拥有某种利益的组织形式)。以便判断其合法性，尤其考虑并购后适用的法律规定。
2、检查目标医院及其附属机构的组织文件(章程)及补充条款。
3、目标医院及其附属机构的规章制度和补充文件。
4、目标医院及其附属机构历次院长办公会(或董事会和股东会)的会议记录。
5、目标医院及其附属机构的股东名单和股权数量(如果有)。
6、目标医院及其附属机构股权转让记录。
7、目标医院及其附属机构与相关的股东、第三人签署的有关选举、股票的处置或收购的协议。
8、所有与股东沟通的季度、年度或其他定期的报告。
9、目标医院及其附属机构有资格从事经营业务的许可与范围。
10、目标医院及其附属机构在相应的经营范围内经营声誉及纳税证明(如果有)。
11、有关包括所有股东权益的反收购措施的所有文件(如果有)。
12、(在一定时期内)目标医院及其附属机构曾作为一方与它方签订的有关业务合并、资产处置或收购(不管是否完成)的所有协议。
13、有关目标医院被卖方出售的所有文件，包括但不限于收购协议、与收购协议有关的协议和有关收购、证券方面的所有文件(如果有)。
14、询问目标医院人员影响医院经营而没有收录备忘录(或会议记录)的会议内容，以发掘值得深入调查的事件。
(三)附属协议
1、列出目标医院所有的附属机构(包括不上市的股权持有人、目标医院和附属机构中持有超过5%资本金股权的人员)以及所有合作公司(或医院)的董事和经营管理者名单。
2、所有目标医院与上述1所列单位和人员签署的书面协议、备忘录(不管这些文件现在是否有效)。
3、上述2所列举的各类文件包括但不限于
(1)有关分担税务责任的协议(如果有);
(2)保障协议;
(3)租赁协议
(4)保证书;
(5)咨询、管理和其他服务协议;
(6)关于设施和功能共享协议;
(7)购买和销售合同;
(8)许可证协议。
(四)授权情况
1、审阅董事会或股东会对公司经营授权程度，并判断授权是否合适;
2、审阅股东投票授权书、委托书或其他表决授权的协议;
3.检查限制股权转让的协议，若有此协议，则进一步检查其遵循情况。
(五)债务和义务
1、目标医院和附属机构所欠债务清单。
2、证明借钱、借物等的债务性文件以及与债权人协商的补充性文件或放弃债权文件。
3、所有的证券交易文件、信用凭单、抵押文件、信托书、保证书、分期付款购货合同、资金拆借协议、信用证、有条件的赔偿义务文件和其他涉及到目标医院和附属机构收购问题、其他目标医院和附属机构有全部或部分责任等的有关文件。
4、涉及由目标医院、附属机构以及它们的经营管理者、董事、主要股东进行贷款的文件。
5、由目标医院或附属机构签发的企业债券和信用证文件。
6、与借款者沟通或给予借款者的报告文件，包括所有的由目标医院或其附属机构或独立的会计师递交给借款者的相关文件。
(六)政府规定
1、有关政府部门签发给目标医院和其附属机构的各类许可证明的复印件。
2、所有递交给政府管理机构沟通的报告和文件的复印件。
3、有关目标医院和其附属机构违反政府法规而收到的报告、通知、函等有关文件，包括但不限于：反不正当竞争、贸易政策、环境保护、安全卫生等规定。
(七)税务(如果有)
1、目标医院税务顾问(包括负责人)的姓名、地址、联络方式。
2、所有由目标医院制作的或关于目标医院及其附属机构有关税收返还的文件，最新的税务当局的审计报告和税务代理机构的审查报告和其他相关的函件。
3、有关涉及税务事项与税务当局的争议情况的最终结论或相关材料。
4、关于营业税、所得所、销售税、使用税、增值税等评估、审计文件。
5、有关增值税的安排、计算和支付、以及罚金或罚息的文件。
6、有关涉及目标医院的医院间交易以及医院间可清算的帐户信息。
7、有关目标医院涉及到医院间分配和义务的信息。
(八)财务数据
1、所有就目标医院股权交易情况向证券管理当局递交的文件。
2、所有审计或未审计过的目标医院财务报表，包括资产平衡表、收入报表、独立会计师对这些报表所出的审计报告。
3、所有来自审计师对目标医院管理建议和报告以及目标医院与审计师之间往来的函件。
4、内部预算和项目准备情况的文件，包括描述这些预算和项目的备忘录。
5、资产总量和可接受审查的帐目。
6、销售、经营收入和土地使用权。
7、销售、药品销售成本、市场开拓、新产品研究与开发的详细情况。
8、形式上的项目和可能发生责任的平衡表。
9、外汇汇率调整的详细情况。
10、各类储备的详细情况。
11、过去5年主要经营和帐目变化的审查。
12、采纳新的会计准则对原有会计准则的影响。
13、目标医院审计师的姓名、地址和联络方式。
(九)管理和职工
1、目标医院及其附属机构的结构情况和主要职工的个人经历。
2、目标医院的所有职工及其聘用合同，及工会或集体谈判合同，每个职工重新谈判续签合同的到期日。
3、所有员工手册和提供给员工的有关雇佣条款或条件的文献资料。
4、遵守相应政府劳动管理部门有关职工福利规定的文件。
5、所有涉及现管理层或原管理层与职工所签的关于保守目标医院机密、知识产权转让、非竞争条款的协议复印件。
6、所有的以目标医院名义与目标医院及附属机构的职工签订的协议，包括贷款协议、信用延期协议和有关保障、补偿协议等的复印件。
7、列出目标医院经营管理者和关键人员以及他们的年薪和待遇情况。
8、列出所有的选择权和股票增值权的价格细目表。
9、职工利益计划，包括但不限于计划概述、递交有关税务和职工福利管理当局的定期表格、报告，向有关当局递交有关要求确认和批准的职工利益计划的申请文件，最新年度的计划评估报告和财务报告，以及有关下列计划的最新实际评估报告：
(1)退休金
(2)股票选择和增值权
(3)奖金
(4)利益分享
(5)分期补贴
(6)权利参与
(7)退休
(8)人身保险
(9)丧失劳动能力补助
(10)储蓄
(11)离职、保险、节假日、度假和因病离职的待遇。
(十)法律纠纷情况
1、先列出正在进行的、或已受到威胁的投诉、诉讼、仲裁或政府调查(包括国内或国外)情况的清单，包括当事人、损害赔偿情况、诉讼类型、保险金额、保险公司的态度等。
2、所有的诉讼、仲裁、政府调查的有关文件。
3、列出所有由法院、仲裁委员会、医疗事故鉴定委员会、政府机构作出的、对目标医院及其附属机构有约束力的判决、裁决、命令、禁令、执行令、鉴定的清单。
4、由律师出具的有关诉讼和其他法律纠纷的函件。
5、列出有关诉讼、仲裁中当事人双方自行和解、调解、协议放弃权利主张、要求或禁止进一步活动的情况。
6、所有提出专利、商标和其他知识产权侵权行为的函件。
7、所有有关受到威胁的政府调查或宣称目标医院违法的函件。
8、检查医疗服务或产品责任控诉案件的可能性，至少须包括医疗服务或产品保证、处理此类控诉案的经验与改正服务、产品回收的记录。
9、对上述调查所得资料进行研究。
(十一)资产情况
1、列出所有目标医院及其附属机构合法拥有或租赁拥有的不动产，指明每一处不动产的所有权、方位、使用情况，如系租赁拥有，列出租赁期限、续签条件、租赁义务等情况。
2、列出目标医院及其附属机构所拥有的不动产被抵押的情况。
3、目标医院及其附属机构所拥有的不动产的保险情况，包括每一处不动产的保险文件。
4、所有由目标医院及其附属机构因出租或承租而签署的租赁、转租赁协议，包括这类协议履行情况的文件。
5、所有有关不动产的评估报告。
6、所有有关目标医院及其附属机构拥有或出租情况的调查报告。
7、有关目标医院及其附属机构拥有的或出租的不动产的税收数据。
8、所有药品及器械存货的细目表，包括存货的规格、存放地点和数量等。
9、所有目标医院及其附属机构在经营中使用的设备情况，指明这些设备的所有权情况以及有关融资租赁的条款或有关设备可被拥有或租赁使用的协议。
10、任何有关有形资产收购或处置的有效协议。
(十二)经营情况
1、由目标医院及其附属机构对外签订的所有协议，包括合资协议、战略联盟协议、合伙协议、管理协议、咨询协议、研究和开发协议等。
2、一定时期内所有的已购资产的供货商的情况清单。
3、药品及器械等购货合同和供货合同的复印件以及价格确定、相关条件及特许权规定的说明。
4、所有的市场开拓、销售、特许经营、分拨、委托、代理、代表协议复印件以及独立销售商的名单。
5、列出目标医院及其附属机构服务及产品的消费者的清单。
6、有关药品存货管理程序的说明材料。
7、列出目标医院在国内或地区内主要竞争者的名单。
8、目标医院服务或产品销售过程中使用的标准格式，包括但不限于各种病历、处方单、检验单、检查单、诊断证明、订购单、各种临床应用及管理表格等。
9、所有一定时期内作出的有关目标医院提供的服务或制造的产品的明确或隐含的质量保证的文件。
10、所有关于广告、公共关系的书面协议和广告品的拷贝。
(十三)保险情况
1、所有的保险合同、保险证明和保险单，包括但不限于下列承保险种：
(1)一般责任保险
(2)产品责任保险
(3)火险或其他灾害险
(4)董事或经营管理者的责任险
(5)职工的人身保险
2、有关上述保险险种是否充分合适的报告和函件，以及在这种保险单下权利的保留、拒绝赔偿的报告和函件。
(十四)实质性协议
1、有关实质性合同履行过程中产生的违约情况，影响或合理地认为会影响目标目标医院及其附属机构的有关情况。
2、其他一些上述事项中尚未列出的实质性合同或协议，包括但不限于：
(1)需要第三方同意才能履行的协议
(2)作为计划中的交易活动的结果可能导致违约的协议
(3)以任何方法在目标医院和其他实际的和潜在的竞争对手签署的限制竞争和协议或谅解备忘录。
(十五)环境问题
1、有关目标医院及其附属机构过去或现在面临的环境问题的内部报告。
2、目标医院及其附属机构根据国家、地方政府环境部门或有关授权机构的规定所作的陈述或报告的复印件。
3、针对目标医院和其附属机构的有关环境问题作出的通报、投诉、诉讼或其他相类似文件。
(十六)市场开拓和价格问题
1、来自消费者或竞争者关于价格问题的投诉信或法律控告文件。
2、为开发和实施市场开拓计划或战略而准备的业务计划、销售预测、价格政策、价格趋势等文件。
3、有关访问和征求消费者、供应商意见的报告。
4、来自销售代理商的竞争性价格或竞争性信息的情况。
5、公开的或不公开的价格清单。
6、涉及价格或促销计划交易的通告。
7、足以表明销售和购买的标准条款和有关条件的文件。
8、有关价格浮动的政策，如打折、让利、优惠、减免、合作性广告等。
(十七)知识产权
1、所有由目标医院及其附属机构拥有或使用的商标、服务标识、商号、版权、专利和其他知识产权。
2、一种非法律的技术性评估和特殊知识构成的并在市场上获得成功的知识性集成，如被采纳使用的可行性研究报告、诊疗系统。
3、涉及特殊技术开发的作者、提供者、独立承包商、职工的名单清单和有关委托开发协议文件。
4、列出非专利保护的专有产品的清单，这些专有产品之所以不申请专利是为了保证它的专有性秘密。
5、所有目标医院知识产权的注册证明文件，包括知识产权的国内登记证明和国外登记证明。
6、足以证明下列情况的所有文件：
(1)正在向有关知识产权注册机关申请注册的商标、服务标识、版权、专利的文件
(2)正处在知识产权注册管理机关反对或撤销程序中的文件
(3)需要向知识产权注册管理机关申请延期的文件
(4)申请撤销、反对、重新审查已注册的商标、服务标识、版权、专利等知识产权的文件
(5)国内或国外拒绝注册的商标、服务标识、版权、专利或其他知识产权的文件
(6)所有由目标医院或其附属机构作为一方与它方签署的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权使用许可协议。
(7)由目标医院或其附属机构转让或接受转让的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权的协议
(8)由目标医院或其附属机构在商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权上提出权利主张包括法律诉讼的情况
(9)由第三者对目标医院或其附属机构使用或拥有的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权提出权利主张包括法律诉讼的情况。
7、涉及目标医院或其附属机构与知识产权注册管理机关之间就上述第6项所列项目互相往来的函件。
8、其他影响目标医院或其附属机构的商标、服务标识、版权、专利、技术诀窍、技术或其他知识产权的协议。
9、所有的商业秘密、专有技术秘密、委托发明转让、或其他目标医院或其附属机构作为当事人并对其有约束力的协议，以及与目标医院或其附属机构或第三者的专有信息或知识产权有关的协议。
(十八)其他
1、所有送交目标医院或其附属机构董事会的有关非法支付或有疑问活动的报告。
2、由投资银行、工程公司、管理咨询机构、会计师事务所或集体机构对目标医院或其经营活动所作的近期分析，如市场调研、信用报告和其他类型的报告。
3、所有涉及目标医院或其附属机构的业务、经营或产品的具有重要意义的管理、市场开拓、销售或类似的`报告。
4、所有目标医院或其附属机构对外发布的新闻报道。
5、所有涉及目标医院或其附属机构或它们的产品、服务或其他重大事件的报道和介绍手册。
6、任何根据你的判断对并购者来说是重要的、需要披露的涉及到目标医院的业务的财务情况的信息和文件。
海格公司为国内外大型医疗行业投资人提供专业的第三方尽职调查服务。我们尽职调查的团队包括资深医院并购专家、医院运营管理专家、资深专业律师，确保医院并购和股权收购尽职调查专业严谨和科学，尤其是对医院潜在价值和未来发展有科学的判断。
篇15：尽职调查报告
致 股份有限公司董事会：
本资料清单所涉及材料应由贵公司向我所提供。贵公司提供下述的资料应真实、准确、完整、及时，尤其要确保所披露的财务会计资料有充分的依据。有的资料若无现成的可提供，请尽快收集、整理和撰写，力求详尽完整。所有重要的文件请注明来源并加盖公司章或部门章。
为提高工作效率，在提供文字材料的同时，请尽可能提交电子版本。
请贵公司董事会及全体董事应保证所提供的资料及其摘要内容的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。
律师事务所
年月日
承诺保证书
律师事务所：
股份有限公司（以下简称“我公司”）委托贵所为我公司的股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌工作进行法律审查并出具法律意见书。为使贵所律师工作顺利进行，我公司对贵所作出如下承诺保证：
一、我公司为依法成立的股份有限公司，自设立以来依法从事经营活动。我公司实际经营的业务与营业执照上所列的经营范围相一致。
二、我公司向贵所提供的文件材料是真实的、准确的和完整的。我公司向贵所提供的材料中的复印件与原件是完全一致的。上述文件材料上的签名和盖章均是真实的。
三、我公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
四、除了已提交的文件材料外，我公司没有应向贵所提供而未提供的任何有关重要文件材料，也没有应向贵所披露而未披露的任何重要事实。
五、我公司的企业行为严格按照《公司法》和国家有关部门的规定执行。
六、我公司向贵所提供的文件材料与其上报的文件材料是完全一致的。
七、我公司金额较大的应收、应付款是因正常的生产经营活动发生，合法有效。
八、我公司与其关联方的关联交易属正常的生产经营活动需要，我公司的关联交易不存在损害小股东利益的情形。
九、我公司股东之间及股东与我公司之间不存在股权纠纷的情形。
十、我公司股东持有的我公司股份目前不存在质押的情形。
十一、我公司已建立了健全的股东大会、董事会、监事会议事规则及健全的组织机构，并严格按照该规则规范运作。我公司各部门均独立运作，未依赖于任何股东和其他关联方。
十二、我公司业务发展目标符合国家法律、法规和规范性文件的规定，不存在潜在的法律风险。
十三、我公司股份转让说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏引致的法律风险。
十四、我公司目前没有计划进行的资产置换、资产剥离、资产出售或收购等情形存在。
十五、我公司没有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债。
十六、我公司在近两年内不存在违法违规行为。
十七、我公司近两年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
十八、我公司承诺并保证，如因我公司违反上述内容而引起贵所出具的文书中有错以致受到行政处罚或第三人索赔或其他损失，我公司愿对此承担予以澄清及经济赔偿责任。
此致。
股份有限公司（公章）
法定代表人：
年 月 日
一、公司概况
组织机构代码证、税务登记证、公司组织结构图、公司高管名单等。】
二、历史沿革
（一） 公司设立
（二） 历次变更
【注：按时间顺序列明公司每次股权转让、工商变更事项的具体情况。】
三、股权结构
【注：公司股权结构图，注明股权比例。如有关联企业，也请示意。】
四、主要财务情况
（一）主要财务数据
1、主要财务数据图（请填写申报税务的财务数据）
单位：人民币（万元）
最近三年收入和利润（当年填写全年预计数）
2、最近一个会计年度的收入结构：
扫描提供,如实际报表与报税财务报表不一致的，也请一并提供实际报表并注明。
（二）财务基本情况 需要进一步说明：
1、财务报表是否经过审计（如有注明会计师事务所名称）；
2、是否提供的是合并财务报表；
3、财务账务是否为代理记账；
4、基本会计政策说明；
5、公司缴税规范情况、是否存在补交风险；
6、公司财务内控制度是否建立健全；
7、是否存在违规融资、占有使用资金、票据贴现等情况：
（三）财务重点关注问题说明 1、实收资本是否足够到位；
2、大股东占用公司资金情况；
3、公司应收账款和存货周转率：
3、银行贷款或对外借款情况；
4、对外抵押或担保情况
五、业务和技术
（一）主营业务介绍
（二）主要产品和服务一览表
篇16：尽职调查报告
第一部分 工作底稿
尽职调查应用的主要方法包括查阅、访谈、列席会议、实地调查、信息分析、印证和讨论等。需要指出的是，并不是所有的方法都适用于所有的债务融资工具发行人，主承销商需要根据发行人的行业特征、组织特性、业务特点选择适当的方法开展尽职调查工作。
尽职调查报告应在收集资料和债券承销业务尽职调查工作底稿的基础上撰写。尽职调查工作底稿按照《**银行非金融企业债务融资工具承销业务尽职调查和注册材料撰写工作细则》（招银发【20xx】446号）要求办理。尽职调查报告应层次分明、条理清晰、具体明确，突出体现尽职调查的重点及结论，充分反映尽职调查的过程和结果，包括尽职调查的计划、步骤、时间、内容及结论性意见。
一、尽职调查资料清单
二、调查人员尽职调查声明
本调查报告的内容是按照**银行债券承销业务有关制度、规章和操作规程的求，由（杨**）与（张**）共同对发行申请人、增信方的主体资格、财务状况以及抵（质）押物的权属、状态进行了全面的调查、核实，取得了相关凭据，并对所取得的资料凭据进行了理性分析与判断。
本调查报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。我们没有隐瞒已经知道的风险因素，申请人及担保人的实际控制人、高层管理层人员不是我们的关系人。
主办客户经理姓名：杨** 协办人姓名：张**
至 20xx年3月17日
第二部分授信调查报告
一、业务往来与合作情况
1.简述客户关系建立历史
客户上门、我行开发、他人介绍等；与我行人员有无特殊关系。
申请人为浙商证券股份有限公司推荐客户，20xx年**月**日，上海证券交易所下发上
证债备字【20xx】***号文《接受中小企业私募债券备案通知书》，拟以非公开方式发行中小企业私募债券30000万元人民币，自通知书出具之日起6个月内完成。申请人为我分行辖内企业，浙商证券作为承销商向我行推荐认购该笔中小企业私募债券。申请人与我行人员无特殊关系。
2. 客户授信要求及我行预计收益
3.申请人及其关联企业在我行授信历史
申请人及其控股子公司在我行的授信历史、目前有效的授信内容和审批条件，以及授信使用情况。如果是集团客户，应说明集团客户在我行的总体授信情况，以及额度切分情况。
申请人为我行新客户，无授信历史。
